国产替代、消费升级“双轮驱动”,化纤从周期行业向成长赛道“跃升”
近日,吉林化纤集团与华为技术有限公司进行了对接交流,双方未来可能在汽车轻量化部件、碳纤维手机背屏及通信设备轻量化设计等领域展开技术交流及合作,探索国产碳纤维材料在高端制造业的创新应用。
光大证券分析称,早前,吉林市科技局搭建技术转化平台,推动华为ICT能力与吉林化纤产能对接,加速碳纤维在5G、新能源领域商业化落地。
资料显示,吉林化纤集团,建有全球最大1.5万吨大丝束碳纤维生产基地,与一汽集团合作开发新能源车电池盒等轻量化部件,2023年碳纤维业务营收同比增长78%,毛利率达42%。
而华为与吉林化纤合作开发新能源车电池盒、车身结构件等产品,利用其T800级碳纤维(已稳定量产)降低部件重量30%-50%,适配华为智能汽车解决方案;其中,吉林化纤35K大丝束碳纤维在风电叶片领域市占率达90%,技术积累为车用部件开发提供支撑。
推进碳纤维手机背板研发,计划替代传统玻璃/金属材质,提升5G终端信号传输效率与抗摔性能,华为智能终端部门已介入产品测试。
此外,还将探索通信设备轻量化设计,拟将碳纤维应用于基站外壳、天线支架等部件,降低部署维护成本。
“十四五规划”明确将高性能碳纤维纳入重点突破领域,规划到2025年实现碳纤维产能24万吨、产量13万吨。工信部则将T1000级碳纤维、大丝束碳纤维等11类化纤产品列入补贴名录,对首批次应用给予最高30%的保险补偿。
展望后市,Fortune Business Insights测算中国化纤复合材料市场2023-2030年CAGR为18.7%,到2030年规模达3800亿元。新能源领域需求爆发,风电叶片用碳纤维年需求量将突破6万吨。
落脚到A股市场,光大证券认为,当前化纤板块呈现结构性低估特征,其中碳纤维企业存在技术溢价空间。在政策支持、技术突破、应用扩展三重驱动下,化纤正从周期性行业向成长性赛道切换。可关注国产替代与消费升级双主线,尤其是技术壁垒高、下游绑定深化的龙头企业。
本文源自金融界